中国创业板中小企业上市流程（一）

中国创业板中小企业上市流程

一：种子孵化期

一、策划公司超常规发展方案

所有拟赴创业板上市的公司，首先必须明确二个基本的思想：一

是高成长性是最终能赴二板的公司的典型特征，有无高成长性决定了

一个企业能否上市;二是一个企业能在创业板上市是对一个企业高成

长性的肯定和推动，而不是对一个只能维持生存企业的救济。因此所

有准备上市的公司应制定一个超常规发展的方案：

a.确定公司上市概念;

b.确定主营业务的迅速发展的思路和方案;

c.除了产品经营方案，还要策划资本运营和资产重组企业购并方案--如果说成功的产品

经营可以让企业的发展速度为通常的1 倍的话，资本运营和资产重组及企业购并可以让企业

的发展速度再提高3-5 倍。因此超常规发展只有产品经营是难以实现的;

d.要突出高成长性指标的企业经营中的地位，通过指标经营量化产品经营、资产重组和

资本运作方案的内容。

e.最后通过上市进一步实现企业的超常规发展。

二、可行性分析报告

项目的可行性研究是指对项目所作技术经济效果的分析和评价。

(1)技术评价

对于创业板上市企业最主要是技术评价，产品能创新，具有唯一性、垄断性无疑会企业

带来良好的市场回报，也是企业成功的关键。基本原则是：技术先进、生产适用、经济合理、

社会有益。

(2)、市场研究：

a.市场调查：市场需求、产品、销售渠道、推销与广告、价格、竞争对手

b.需求预测：可以使用如下方法

(a)时间序列法：时间序列是指观察或记录到的一组按时间顺序排列起来的数字序列。

时间序列法是根据历史的销售量来推断今后可能达到的需求水平的预测方法。其主要分

析方法是指数平滑法：用上一期的预测数和实际销售量来预测下一期的销售量

指数平滑法基本公式：Ft = Ft-1 +x ( Dt -1- Ft-1)

= x Dt -1+( 1-x ) Ft-1

其中： Ft ：下一期销售量的预测值

Ft-1：最近一期销售量的预测值

Dt -1：最近一期实际销售量

X：平滑系数

当0 当x=1 时， Ft = Dt -1 ，x=0 时， Ft = Ft-1 。x 越小则近期的移动倾向越小，

越平滑。一般来说，x<0.3 时较平滑，x>0.5 时较不平滑。